Hola:
si lo vas a instalar sobre el 98 no perderas nada de lo instalado pero quiza algun programa posteriormente debas reinstalarlo.. incluidos los drivers de algunos dispositivos.. (comprueba que cuentas con ellos para windows xp)
Insertas el cd del xp pulsas en el setup y procedes a instalarlo por defecto como "actualizacion del w98" que tienes actualmente..
OJO:
Dependiendo de la version que tengas del xp deberas, antes de conectarlo a internet instalar los parches/actualizaciones para el blaster, sasser, etc.. que deberias descargarte ahora antes de iniciar la instalación..
http://www.daboweb.com/phpBB2/viewtopic.php?t=12295 Mi consejo particular es que no instales sobre el 98, sinó que hagas una instalación limpia desde 0 formateando previamente el win98, pero esto si hara que pierdas todo lo que tienes instalado, ( podras hacer copias de tus archivos y demas) y luego instalar los programas que uses.. Aunque eso ya dependerá de tí... Comprueba tambien que tu pc cuenta con recursos suficientes para win xp.
En la seccion guias y tutoriales tienes manuales para instalacion, por si te son de ayuda..
http://www.destroyerweb.com/Un saludo