Bueno:
Como la cosa se te esta complicando bastante, puedes intentar esto:
OJO: Lee cuidadosemente todo las pantallas que te salgan no vallas a formatear el disco ok?
Lo primero: inserta un CD de windows XP sp1 (con este siempre funciona) sino el windows XP sp2 (este funciona cuando le da la gana), y arranca con el:
Para arrancar con el, fijate en la primera pantalla cuando arrancas el ordenador si tiene algun boton de "boot sequence" suele ser F12 o F8 dependiendo del modelo ( si no tendras que hacerlo en la bios), y selecionas el CD/DVD como unidad primaria de arranque.
Bueno, si esto funciona, esta claro que DVD funciona.
Una vez que arranques, hay una opción (que siempre aparece en el wXP sp1) que te trae "reparar instalación". Esta opción actualiza la que tienes en tu disco duro si machacar ni usuarios ni configuraciones (evidentemente menos la de windows).
TODAS LAS DEMAS OPCIONES, NO ACTUALIZAN, INSTALAN, POR LO QUE TENDRÁS QUE INSTALAR TODO DE NUEVO.
Suerte