El mejor de todos para grabar streaming de WMP y de RM es el "WM Recorder", pero no es gratuito.
En materia de programas gratuitos el mejor que probé para descargar para WMP es el "SDPMultimedia"
http://sdp.ppona.com/ . Gratuitos para bajar RM no conozco ninguno.
Sin embargo, si tu intención es descargar archivos de audio/video (con principio y fin), solo hace falta usar un gestor de descargas como el FlashGet , pero primeramente debes conocer la URL de la transmisión , desgraciadamente no siempre resulta fácil acceder a ella por que muchos las suelen embeber en un Flash, para poder acceder, recomiendo usar el "URL Helper"