Lo que parece claro es que hay algo bloqueando el Media Player. Si el cortafuegos del SP2 está desactivado, entonces casi seguro que es el Norton.
De todas formas, los videos descargan algo más rápidos con "Guardar como". Lo de previsualizarlos con el media player mientras se descargan, es bueno si son vídeos grandes y/o que no sabes lo que llevan (y si son wmv o mpg, los avi no se pueden previsualizar hasta que no esté todo el vídeo cargado en el bufer).
Yo te puedo aconsejar un par de cosas:
1- Que mires la configuración del Norton. Si es el Norton Security, lleva cortafuegos incorporado. Si es el Norton Antivirus no lo lleva, pero no se si tendrá alguna opcion de bloqueo de programas (y caso aparte, te aconsejo que instales un cortafuegos o por lo menos que habilites el de SP2 si no tienes ninguno activo).
2- Si no consigues darle paso al Media player y necesitas previsualizar los vídeos, también puedes probar algún reproductor alternativo y meterle la dirección del vídeo.
Suerte.