Quizas no lo hicistes bien. Te expongo los pasos.
ARCHIVOS *.ISO
1º Inicia el asistente del Nero.
2º Selecciona CD y haz click en Siguiente.
3º Selecciona Compilar un nuevo CD y haz click en Siguiente.
4º Selecciona Otros formatos de CD y clickea en Siguiente.
5º Selecciona Crear un CD a partir de un archivo imagen, click en Siguiente y despues en Finalizar.
6º En la nueva ventana que aparece selecciona el archivo imagen que tenga la extension *.iso y haz click en Abrir.
7º En esta ventana puedes elegir la opcion que desees, personalmente recomiendo Simular y Grabar.
Tambien puedes usar estos programas:
WinIso: Programa que te permite explorar los archivos imagen, sin necesidad de grabarlos. Muy util si quieres añadir algun archivo a la imagen o extraer el contenido al Disco Duro.
IsoBuster: Similar al anterior, solo que soporta mas archivos de imagen.
Los archivos *.cue *.ccd *.sub son archivos que contienen informacion sobre las imagenes.
Aunque el tamaño supere con creces los 700mb te debe caber en el cd de 700mb